惜薪胡同位于西安门内大街路南，即西什库对过，这里明清两代是内府衙门惜薪司的所在地。惜薪司是专门职掌宫中薪炭的机构。取名为惜薪司，多半是取珍惜薪炭，节省度用之意。

据《明清两代宫苑建置沿革图考》说，明代每年“用木炭二千六百八十六万斤”。这些木炭是用硬质木材烧制而成的。燃烧耐久，火力特旺，没有味，不冒烟，不污染空气。因此，就其重要性来说，惜薪司衙门仅次于锦衣卫。取名为惜薪司，多半是取珍惜薪炭，节省度用之意。这里现在多为民居，已无旧迹可考。