1914年被选为县议员时，响应湘鄂粤三省爱国绅商收回路权、自修
粤汉铁路的倡议，积极为修筑铁路筹集资金。南北军阀混战时，自组团防局，修路剿匪，并与贺龙结谊。期间，先后被委任为贺龙部独立营副营长，贵州桃松县
知事和大庸县知事。1926年7月，随贺龙通电参加北伐，并随部参加攻占
辰州、
桃源县、
常德市等战斗。后受贺龙派遣回
张家界市、
桑植县一带发展武装。1927年夏，闻贺龙在
南昌市举行起义消息后，立即举旗响应，先后攻占大庸、桑植县城。1928年2月，贺龙回桑植重新组建革命武装时，不顾敌人通缉，再回大庸组建一支300余人队伍。同年6月在桑植与贺龙会合，被任命为红四军二路军指挥。随后率部随贺龙转战湘鄂西，参加了消灭敌向子云旅和攻打石门、
澧县、公安等一系列重大战斗。1936年11月，覃辅臣被敌人毒死狱中，时年54岁。