票据理财是指商业银行将已经贴现的各种票据，以约定的利率转让给基金、信托中介机构，这些机构经过包装设计后再将其出售给投资者。投资者通过购买票据理财产品成为理财计划的委托人和受益人，并能获得相应的理财收益。这种理财形式本质上是银行利用客户资金投资于各种票据的理财产品。

投资者购买票据理财产品后，便成为了理财计划的委托人和受益人，同时也能够获得相应的理财收益。对于资金量较大的投资者，建议在银行开设VIP账户，因为银行通常会优先满足VIP客户的需求。

相对于其他理财产品，票据理财产品的风险相对较低，且预期收益较高。主要风险在于商业汇票到期时可能无法收回款项。这可能是由于承兑人认为已贴现票据存在瑕疵而不愿付款，或者已贴现票据被伪造或篡改而导致承兑人拒绝付款。此外，若承兑人破产，也可能导致无法付款。然而，银行在接收票据时会有专业的审票人员进行审核，因此因前两种原因造成的风险几乎不存在。而对于第三种情况，虽然银行在发售人民币票据型理财产品时会标注非保本浮动收益，但实际上违约风险非常小，尤其是当承兑人为银行时。

目前，银行推出的人民币票据型理财产品大致可分为两类：一种是主要投资于商业汇票，另一种则是直接投资于货币市场上的各类票据，如短期国债和中央银行票据。

票据资产的转售不需要得到承兑人的同意，从而简化了打包过程。这是因为在形成信托集合计划并出售时，无须与债务人（承兑银行）协商即可完成打包转售，省去了繁琐的打包程序。

票据理财产品无需进行信用增级，属于资本节约型产品。这是因为银行承兑汇票本身就代表银行信用，因此在出售时不必进行额外的信用增强操作。

票据理财产品的销售能够实现真实的交易。这是因为票据的贴现和转让完全取决于票据关系，一旦转移所有权，就构成了真正的销售行为。

票据理财产品的本质仍然是银行信用，需要反映承兑银行的风险溢价收益。承兑银行虽然可以获得一定的保证金存款，但现行的承兑手续费并不能充分体现承兑风险的溢价收益，也不能覆盖正常的兑付风险损失。

在选择人民币票据型理财产品时，需要注意以下几点：

- 收益率：应选择收益率明显高于同期限定期存款利率的产品，以获得更高的回报。

- 期限选择：在利率下行周期中，应尽可能选择长期限的产品，以降低重新投资的风险。

- 标的票据类型：应选择以银行承兑汇票作为标的资产的理财产品，以确保资产的安全性。