天湖位于莒南县城北16公里处，面积20平方公里。湖上栖息着天鹅、灰天鹅、鸳鸯、鸬鹚科、丹顶鹤等珍贵鸟禽，是天然野生动物保护区。

天湖旅游区以山林、湖水、瀑布和山珍出名。有香粉瀑、飞虹瀑、百丈瀑、温泉、民俗村等景观。

山东天马岛旅游区位于临沂市莒南县城北16公里处，旅游区方圆46平方公里，其中天湖面积20平方公里，天马岛面积26平方公里。主峰海拔662.2米，是鲁东南群山之冠，由天然湖泊三面环绕，湖水清澈、纯美甘洌，彰显“山疑画里看，水作琴中听”的江南诗韵，山水相映，气候宜人。

该旅游区由岛上的金顶游览区、狮子峰游览区，北岸的温泉旅游区、康体养生会所、高档酒店区、别墅度假区，西岸的天马岛假日酒店、圣水码头，以及南岸的天湖岸上游乐园、水上乐园、生存挑战区等构成。