股票交易手续费是进行股票交易时所支付的手续费。国内的股票交易手续费主要由佣金、过户费、印花税构成。买进股票交易过程中会产生佣金和过户费,卖出股票交易过程中会产生佣金、过户费和印花税。国际上不同国家的收取费用名目和费率各不相同,大部分国家都会收取佣金,而托管费大部分国家都不再收取。
机构为了维持自身运营,需要通过收取交易费用获得收入,1975年5月1日,证券委员会(SEC)开始改变规章,放弃对股票交易手续费的限制,实施股票交易手续费自由化,近些年来中国出台了多个政策,多次降低相关费用。委托买卖的手续费分“阶段式”和“跟价式”。(1)阶段式。根据股票价格和交易股数收取手续费。(2)跟价式。根据股票的交易金额收取手续费,世界上多采用跟价式。第二次世界大战以后,许多国家为避免证券公司间的过度竞争,稳定证券业的经营,采取委托交易手续费最低限额制度。70年代中期以来,在证券市场自由化潮流的冲击下、
美国、
英国等一些国家先后放弃这一制度,实现委托交易手续费的自由化,但
日本等国仍实行这一制度。
股票交易手续费的计算一般根据收费项目和费率进行计算,佣金如果按照1‰计的话,买卖一次股票的手续费为1‰(买进佣金)+1‰(卖出佣金)+1‰(卖出印花税)。
股票交易手续费的产生
交易所和经纪公司为提供交易平台和中介服务需要收取一定费用,这是手续费产生的主要原因。这些机构为了维持自身运营,需要通过收取交易费用获得收入。
英美国家股票交易发达,交易量大,中介机构提供的交易平台和服务需求旺盛,因此可以收取较多手续费。相比其他国家,英美证券市场具有更高流动性,交易更频繁,为中介机构提供了更多赚取手续费的机会。
英美股票市场监管健全,交易透明度高。中介机构需要承担更高合规成本,也需要从手续费中获得补偿。相比其他国家,英美市场监管更为严格,因此手续费较高。
在手续费自由化以前,美国证券市场一直采用固定佣金制而且费用很高,而这种固定佣金制是建立在散户市场的制度。1975年5月1日,证券委员会(SEC)开始改变规章,放弃对股票交易手续费的限制,实施股票交易手续费自由化。这次手续费自由化改革成为美国证券市场自由化的象征,为大的证券交易者如养老基金、
开放式基金、保险公司等机构投资者打开了方便之门,使这些机构投资者的成本降低,从而吸引到更多的客户。交易手续费自由化使美国券商的收入结构发生了根本变化。自由化前手续费收入占总收入的一半以上,10年后手续费收入下降到不及总收入的20%。
费用的具体构成
中国股票
国内的股票交易手续费通常是由佣金、
印花税、过户费组成的。印花税和过户费是由国家规定的固定税费和费率;佣金也就是券商佣金是由投资者和证券公司共同协商决定,各个证券公司的佣金费用可能不一样。
佣金(券商交易佣金)
最高不超过成交金额的3‰,最低5元起,单笔交易佣金不满5元按5元收取。
一般情况下,券商对大资金量、交易量的客户会给予降低佣金率的优惠,因此,资金量大、交易频繁的客户可自己去和证券部申请。另外,券商还会依客户是采取电话交易、网上交易等提供不同的佣金率,一般来说,网上交易收取的佣金较低。
另外,部分地方还收委托费。这笔费用主要用于支付通讯等方面的开支,一般按笔计算(由证券公司营业部决定收不收,证券公司多的地方,相互竞争,大多取消这项,比如大城市,证券公司少的地方,营业部可能收你成交一笔收一元或五元,比如小城镇)
印花税
成交金额的1‰,只有卖出时收取。2008年9月19日至今由向双边征收改为向出让方单边征收,受让者不再缴纳印花税。投资者在买卖成交后支付给财税部门的税收。
上海市股票及
深圳市股票均按实际成交金额的千分之一支付,此税收由券商代扣后由交易所统一代缴。债券与基金交易均免交此项税收。
过户费
这是指股票成交后,更换户名所需支付的费用。根据中国登记结算公司的发文《关于调整A股交易过户费收费标准有关事项的通知》,从2015年8月1日起已经更改为上海和深圳都进行收取,此费用按成交金额的0.02‰收取。
自2022年4月29日起,股票交易过户费由现行沪深市场A股按照成交金额0.02‰、北京市场A股和
挂牌公司股份按照成交金额0.025‰双向收取,统一下调为按照成交金额0.01‰双向收取。
国际股票
国际上不同国家在股票交易手续费不尽相同,部分国家在股票交易时收取的费用列示如下:
美国股票
英国股票
韩国股票
日本股票
参考资料:
费用的具体计算
费用说明
1.不同的营业部的佣金比例不同,极个别的营业部还要每笔收1-5元的委托(通讯)费。
2.交易佣金一般是买卖金额的1‰-3‰(网上交易少,营业部交易高,可以讲价,一般网上交易1.8‰,
电话委托2.5‰,营业部自助委托3‰),每笔最低佣金5元,
印花税是买卖金额的1‰(基金,权证免税),上海每千股股票要1元过户手续费(基金、权证免过户费),不足千股按千股算。
3.每笔最低佣金5元,所以每次交易在1,666.67元以上比较合算。(1,666.67*3‰=5元)
4.如果没有每笔委托费,也不考虑最低佣金和过户费,佣金按3‰,印花税1‰算,买进股票后,上涨7‰以上卖出,可以获利。
5.买进以100股(一手)为交易单位,卖出没有限制(股数大于100股时,可以1股1股卖,低于100股时,只能一次性卖出。),但应注意最低佣金(5元)和过户费(
上海市、最低1元)的规定.
当前交易费由三部分组成:佣金、
印花税、过户费(仅上海股票收取)
佣金如果按照1‰计的话,买卖一次股票的手续费为1‰(买进佣金)+1‰(卖出佣金)+1‰(卖出印花税)
以上说明见参考资料:
费用计算示例
下面用实际例子来分析如何计算股票的各种手续费。
假定券商佣金为0.25‰(万分之2.5),
买入费用
假设你以10元的价格买入10万元某银行股票:
1)印花税:买入股票不需要缴纳印花税,0元。
2)券商佣金:按成交金额的0.25‰收取,最低5元起,单笔交易佣金不满5元按5元收取,即100000元*0.25‰=25元。
3)过户费:按成交金额的0.02‰收取,即100000元*0.02‰=2元。
综合以上计算可以得出,买入股票手续费合计为27元。
参考资料:
卖出费用
假设你以10元的价格卖出10万元某银行股票:
1)
印花税:卖出股票按照成交金额的1‰收取,即100000*1‰=100元
2)券商佣金:按成交金额的0.25‰收取,最低5元起,单笔交易佣金不满5元按5元收取,即100-00元*0.25‰=25元。
3)过户费:按成交金额的0.02‰收取,即100000元*0.02‰=2元。
综合以上计算可以得出,卖出股票手续费合计为127元。
故买卖一次产生的所有费用合计154元,占总交易金额的0.154%。即每股的买入成本为10.0154元,卖出时必须高过10.0154元才可以保本。
参考资料:
费用的相关特点
佣金也就是券商交易佣金,这笔费用由证券公司营业部决定收不收,证券公司多的地方,相互竞争,大多取消这项,比如大城市,证券公司少的地方,营业部可能收你成交一笔收一元或五元,比如小城镇。
印花税只有卖出时收取,属于券商代扣代缴费用,需上交给国家财税部门。
过户费沪深市场A股及北京市场A股都收取,且双向收取。
相关政策
2022年11月18日,
北京证券交易所发布公告,决定自2022年12月1日起,将股票交易经手费标准由按成交金额的0.5‰双边收取下调至按成交金额的0.25‰双边收取,降幅50%。
2023年8月28日起,沪深北交易所会进一步降低证券交易经手费。根据证监会公告,沪深交易所此次将A股、B股证券交易经手费从按成交金额的0.00487%双向收取下调为按成交金额的0.00341%双向收取,降幅达30%;北交所在2022年12月调降证券交易经手费50%的基础上,再次将证券交易经手费标准降低50%,由按成交金额的0.025%双边收取下调至按成交金额的0.0125%双边收取。自2023年8月28日起,将存托凭证交易经手费标准由原按成交金额的0.00487%双向收取,下调至按成交金额的0.00341%双向收取;
大宗交易经手费收费标准仍执行下浮30%优惠,即按成交金额的0.002387%双向收取。
截至2023年8月25日08:00,已有超过14家券商发布下调证券交易费用通知,分别是
中信证券、
中信建投、
国泰君安、
海通证券、中金公司、
华泰证券、
财达证券、华鑫证券、
华西证券、平安证券、
天风证券、财信证券、粤开证券、华福证券,即按照沪深北交易所调整交易经手费标准调降,其中沪深交易所A股、B股、存托凭证的证券交易佣金率将在原有基础上统一下调0.00146%,
北京证券交易所证券交易经手费由“按成交金额的0.025%双边收取”下调至“按成交金额的0.0125%双边收取”。该次佣金调整标准自2023年8月28日起正式实施后,还会有更多券商发布调降佣金费率通知。