同年，初中搬进新校舍，并单独建制，称竹源乡初中。 1991年，学校有班级6个，学生228人，教师19人。 1999年，乡初中合并城南中学。

松阳县竹源乡初级中学原系竹源乡公社中心学校附设初中班，创办于1969年8月，校址设中心学校内。1988年县教育局拨款5万元，乡集资6万元，在祠堂下新建1325平方米教学楼和教师宿舍各一幢。同年，初中搬进新校舍，并单独建制，称竹源乡初中。1991年，学校有班级6个，学生228人，教师19人。校园占地面积2亩，校舍建筑面积1325平方米。1999年，乡初中合并城南中学。