桃园北路的命名源于民国时期位于太原西门外的桃园。随着太原经济的发展和城市化的加速，桃园北路及其周边街道得以形成。

在民国十九年（1930年）之前，现今桃园北路东部地区以及桃园各街附近，曾经是水灾频发的荒凉之地。汾河流经此地，经常冲毁堤岸，对太原郊区造成严重破坏。自宋朝起，太原居民在此地与洪水进行了多次斗争，修建了河堤、河坝，建立了柳溪、河神庙等设施，试图控制洪水。尽管如此，洪水仍会定期泛滥，导致西关郊野长期处于荒芜状态。

约在民国十九年左右，太原阳曲人党氏购买并开发了水西关外的荒地，聘请园艺师建造了一座面积超过百亩的园林，种植了桃树、杏树，并围绕园区建造了高墙。经过数年精心管理，桃杏生长茂盛，春季花开时节吸引了众多游客，成为了太原西郊的一个世外桃源。因此，人们赋予了这个区域“桃园”或“桃花园”的美誉。

不幸的是，这种美景并未长久保存。日军占领太原后，桃园地区成为军事防御重地，桃花不再为人所欣赏，桃园也不再有访客。更让人惋惜的是，太原解放前夕，军阀阎锡山为了保卫太原，选择桃园作为接收蒋介石空投军用物资的基地，导致大部分桃园杏林被砍伐。

太原解放后，园林部门在原有基础上继续种植树木和花卉，总面积扩展至一百六十四亩。1961年，他们又划出了八十亩地，种植了两千五百株桃树，以期恢复昔日的桃园景象。然而，文化大革命期间，桃树再次遭到大规模砍伐，用于种植粮食作物。1973年至1975年间，更多的树木被砍伐，取而代之的是住宅楼。尽管在1995年，园林部门尝试通过在新建路上种植桃树来重现桃园之美，但这一计划并未得到广泛实施。

自五十年代中期起，太原市人民政府和中国共产党太原市委员会陆续搬迁至此地，随后出现了多条街巷。1958年，政府根据街巷的宽度和方向，将其命名为“桃园”或“杏林”，形成了市级机关宿舍区和办公区的街巷网络。其中，南北向且最宽阔的主干道被命名为“桃园北路”。

桃园北路的命名是为了纪念历史上存在的桃园。