活期存款（英文：Demand Deposit）是一种不限存期，凭银行卡或存折及预留密码可在银行营业时间内通过柜面或通过银行自助设备随时存取现金的服务。人民币个人活期存款采用积数计息法按照实际天数计算利息。

1950年，针对货币价值不稳定状况，中国采取“保本保值折实”办法，开办活期等形式的折实储蓄。2003年11月，中国人民银行放开小额外币存款利率下限，赋予商业银行小额外币存款利率的下浮权。2004年11月，人民银行在调整境内小额外币存款利率的同时，放开1年期以上小额外币存款利率。2012年7月，中国人民银行将贷款利率浮动区间的下限进一步调整为基准利率的0.7倍。而美国在20世纪初遭遇经济大萧条，为了应对经济危机，美国国会，创设了联邦存款保险公司。1950 年，美国《联邦存款保险法》发布，进一步从法律上确立了存款保险制度。2006年2月8日和2月15日，美国国会颁布了《2005年联邦存款保险改革法》《2005年联邦存款保险改革对照修改法》，对存款保险制度进行了一系列改革。活期存款具有通存通兑、资金灵活、缴费方便等特点。活期存款利率受到多种因素的影响，主要包括国家的经济状况、银行的竞争策略、市场利率水平等。

中国货币政策运用以调整法准为主。美国货币政策运用以调节利率为主。英国政府则是通过英格兰银行对货币信贷活动进行调节。德国的德意志联邦银行享有较大的自主权，因而德国的货币政策主要是由联邦银行制订和执行。2024年4月12日，据Wind（万得）显示，中国23家上市银行的活期存款余额总计在2023年仅比2022年增长了400亿元左右。其中，个人活期存款余额增长了1866亿元，公司活期存款余额减少了1471亿元。美国联邦储备银行在2023年9月的点阵图显示，多数官员预计2023年和2024年基准利率分别为5.6%和5.1%，暗示2024年或有小幅降息的空间。

民国时期，储蓄（时称存银子）多为商户存款周转，个人储蓄较少，蓄种单一，无定期活期之分。利息计算方法分两种：一种是按百分率计算，一般在八厘以下；另一种是通过银元与白银折合计算，银号根据银根情况确定折合率。

1949年，随着国民经济不断发展和蓄种增多，储户和储数逐年上升。1950年，针对货币价值不稳定状况，县内采取“保本保值折实”办法，开办整存整取定期、零存整取定期、存本付息定期和活期等形式的折实储蓄，折实标准以小米计。1953年后，随着农村信用合作的巩固和发展，储蓄不断增加。同时在征购期间开办优待储蓄，存期1个月以上不满4个月者月息1分2厘，4～6个月者月息1分5厘，统购结束即停办。

1957年在机关、企事业单位设立储蓄代办所或协储小组，当年建立储蓄代办所13个，协储组3个，聘请代办员、协储员350余人。1960-1962年经济困难时期，储蓄下降。1964年曾实行有奖储蓄。“文化大革命”开始后对有奖储蓄视为资本主义被取消，仅剩定期和活期两种。

1978年后，通过有计划的增设网点，增加储种，提高利率，实行各种形式的有奖储蓄，以及对各种储蓄实行保值（根据物价上涨幅度，进行贴补）等办法，广泛吸收社会闲散资金，同时普遍推行储蓄责任制，延长工作时间，方便群众存款。

2003年11月，放开小额外币存款利率下限，赋予商业银行小额外币存款利率的下浮权。2004年10月29日，人民银行经中华人民共和国国务院批准，不再设定金融机构（不含城乡信用社）人民币贷款利率上限，即逐渐放开了外币存贷款利率，取消贷款利率上限。11月，人民银行在调整境内小额外币存款利率的同时，放开1年期以上小额外币存款利率，商业银行拥有了更大的外币利率决定权。

2012年6月，中国人民银行将金融机构居民存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。7月，将贷款利率浮动区间的下限进一步调整为基准利率的0.7倍。此举表明中国利率市场化开始进入实质“攻坚阶段”。

20世纪初，美国遭遇经济大萧条，先后有9755家银行倒闭，存款人损失约14亿美元，美国金融体系遭受重创。为了应对经济危机，美国国会采取了一系列行动，其中包括1933年颁布《银行法》，对《联邦储备法案》第12条B款进行修改，在此基础上，以恢复存款人对银行体系的信心为目标，创设了联邦存款保险公司。该公司由美国财政部和12家联邦储备银行提供了大约28.9亿美元的启动资金，总部设在华盛顿哥伦比亚特区，在全美设有6个大区办事处和80个分区办事机构，其中，大区办事处向总部负责，分区办事机构向大区办事处负责，形成了覆盖全国范围的存款保险制度。

1950年，美国《联邦存款保险法》发布，进一步从法律上确立了存款保险制度。根据《联邦存款保险法》，联邦存款保险公司为独立于总统的行政机构，直接向美国国会负责，并接受美国审计总署的审计；其决策机构为董事会，其中三名董事为内部董事，经参议院提名并同意，由总统任命，其余两名为非执行董事，由货币监理署主席和存款性金融机构监管办公室主席担任。

1982年，《加恩·圣·杰尔曼存款机构法》通过，加强了存款保险机构应付银行倒闭的权限；1987年，《平等竞争法》颁布，赋予联邦存款保险公司更大的权力，允许FDIC对有倒闭危险的银行进行收购。20世纪80年代末、90年代初，美国银行业和储贷协会爆发了大规模危机，暴露出美国金融监管体制在金融风险的早期预警和处置方面的缺陷。

1991年，美国国会颁布了《联邦存款保险公司促进法》，赋予联邦存款保险公司更大的权力，包括扩大FDIC的援助方式、限制实行大银行不能倒闭政策、引入立即纠正机制、实行风险差别费率制度。20世纪90年代以来，美国经济出现了新一轮繁荣，银行倒闭数量逐渐减少，然而随着银行业务的多样化，其面临的风险也日趋复杂。为使存款保险制度能够在维护金融稳定中发挥更大的作用，FDIC开始检讨制度运行中的不足。

2006年2月8日和2月15日，美国国会颁布了《2005年联邦存款保险改革法》《2005年联邦存款保险改革对照修改法》，对存款保险制度进行了一系列改革，包括：将银行保险基金(BankInsuranceFund，BIF)与储蓄协会保险基金(SavingsAssociationInsuranceFund，SAIF)合并，改变存款保险由两个定价不同的基金提供的现状；将特定退休金账户的保险上限提高到25万美元；通过建立目标基金，消除费率的剧烈波动；存保覆盖水平与通货膨胀挂钩，以保持真实覆盖水平不变；允许联邦存款保险公司在实际储备发生变化时采取行动，以保证保险基金的适度规模和对银行体系的保护；减少了对保险费率的限制，并授权FDIC董事会根据被保险机构的风险对存款保险进行定价等。费率的限制，并授权联保公司董事会根据被保险机构的风险对存款保险进行定价等。

活期存款是一种不限存期，凭银行卡或存折及预留密码可在银行营业时间内通过柜面或通过银行自助设备随时存取现金的服务。人民币个人活期存款按季结息，按结息日挂牌活期利率计息，每季末月的20日为结息日。未到结息日清户时，按清户日挂牌公告的活期存款利率计息到清户前一日止。人民币个人活期存款采用积数计息法按照实际天数计算利息。

通存通兑：客户凭银行卡可在中国任意银行网点和自助设备上存取人民币现金，预留密码的存折可在同城银行网点存取现金。同城也可办理无卡（折）的续存业务。

资金灵活：客户可随用随取，资金流动性强。

缴费方便：客户可将活期存款账户设置为缴费账户，由银行自动代缴各种日常费用。

存户存入款项用送款薄，提款用支票，存户可随时签发支票向银行提取所存款项，也可直接将支票交付任何人充当流通手段与支付手段。因用支票提取款项，所以又称“支票帐户”或“支票存款”。这种存款收付频繁，手续繁重，处理费用较其他存款为高，加以存款随时可以提用，不宜用于长期放款或投资，使银行运用这部分资金受到了限制，因此利息极低或不给利息。

这种存款不使用支票，存入与支出都凭存折，故又称“凭折存款”。存户多为一般职工及低收入的消费者，金额不多，收支不繁，办理手续简单，处理费用低，存储期限较长，便于银行利用所存资金。因此，乙种活期存款是计息的。

活期存款利率受到多种因素的影响，主要包括以下几点：

当国家的经济增长较快时，央行可能会提高利率以抑制通货膨胀，此时活期存款利率可能会上升。相反，当经济增长放缓时，央行可能会降低利率以刺激消费和投资，此时活期存款利率可能会下降。

不同银行之间的竞争策略也会影响活期存款利率。一些银行可能会通过提供较高的活期存款利率来吸引更多的储户。因此，在选择存款机构时，了解各家银行的活期存款利率是很有必要的。

市场利率水平也是影响活期存款利率的一个重要因素。当市场上的利率水平上升时，银行可能会提高活期存款利率以吸引更多存款。反之，当市场利率水平下降时，银行可能会降低活期存款利率。

若办理活期存款开户，需持本人有效身份证件到营业网点办理。有效身份证件为：（1）居住在中国境内16岁以上的中国公民，应出具居民身份证号码或临时身份证。军人、武装警察尚未申领居民身份证的，可出具军人、武装警察身份证件。居住在境内或境外的中国籍的华侨，可出具中国护照。（2）居住在中国境内16岁以下的中国公民，应由监护人代理开立个人银行账户，出具监护人的有效身份证件以及账户使用人的居民身份证或户口簿。（3）香港、澳门特别行政区居民，应出具港澳居民往来内地通行证；台湾居民，应出具台湾居民来往大陆通行证或其他有效旅行证件。（4）外国公民，应出具护照或外国人永久居留证（外国边民，按照边贸结算的有关规定办理）。除以上法定有效证件外，银行还可根据需要，要求存款人出具户口簿、护照、工作证、机动车驾驶证、中华人民共和国社会保障卡、公用事业账单、学生证、介绍信等其他能证明身份的有效证件或证明文件。前四款未作规定的，依照中国法律及国家监管机构相关规定执行。如委托他人代办开户，代办人还需同时出示本人身份证件。

持银行卡或存折到网点柜台办理存款。 

持银行卡或存折到网点柜台办理取款，如果一次性提取现金一定金额及以上的，至少提前一天在网点或通过电话向取款网点预约。若持银行卡（不含贷记卡）在CRS/ATM上取款，当天取款最高限额为2万元。

存款人申请开立银行结算账户时，应填写开户申请书，出具相应的证明文件，包括：《企业法人执照》《营业执照》或其他相关的文件；《中华人民共和国法人代码证书（副本）》；法定代表人身份证原件及复印件；开立基本帐户还应提供工商行政管理机关的核准通知书或人民银行发的基本帐户开户许可证；开立临时存款帐户应持当地工商行政管理机关核发的临时执照或有关部门同意设立外来临时机构的批件；专用存款帐户须向银行出具经有权部门批准立项的文件或国家有关文件的规定以及盖有存款人印章的印鉴卡。

存款人须在开户申请书上加盖单位公章及法人私章（附属单位还应加盖主管单位公章），连同一式三联单位印鉴卡送交银行。

存款人申请开立单位银行结算账户时，可由法定代表人或单位负责人直接办理，也可授权他人办理。授权他人办理的，除出具相应的证明文件外，还应出具法定代表人或单位负责人的授权书以及被授权人的身份证件。

开设帐户后，客户可通过帐户办理日常转帐和现金收付业务。

活期存款具有很强的派生能力。原始存款是客户以现金存入银行形成的存款。在广泛采用非现金结算的情况下，银行将吸收的原始存款中的超额准备金用于发放贷款，客户在取得银行贷款后，一般并不立即提取现金，而是转入其在银行的活期存款帐户，这时银行一方面增加了放款，一方面增加了活期存款。银行用转帐方式发放贷款时创造的派生存款，即为派生存款。

活期存款的流动性比较大，存取频繁，手续复杂，风险较多，并需要提供许多相应的服务，如存取服务，转帐服务、提现服务及支票服务等。因而成本也比较高。一般商业银行只向客户免费或低费提供服务，不支付或较少支付利息。美国在Q条例废除之前，就不允许商业银行为活期存款支付利息。

虽然活期存款期限短，流动性大，但对于商业银行来说，总能获得一个比较稳定的存款余额用于向外放款。而且活期存款又不需支付较高的利息，因此，吸收活期存款的成本比较低。

活期帐户存款是企业和个人最常用的一种存款形式，而且活期存款帐户与大多数的经济活动密不可分，因此商业银行可以利用信用扩张，创造派生存款的特点，扩大与客户的信用联系，争取客户，争取存款及扩大放款等。

低利率：活期存款的利率通常非常低，远低于其他类型的银行账户，如定期存款或储蓄账户。这可能意味着存款的增长速度较慢。

服务费：虽然许多银行为活期存款提供免费服务，但一些银行可能会收取月度服务费，特别是对于不满足特定条件的账户。

透支风险：如果没有妥善管理，活期存款账户可能会出现透支情况，这可能会导致额外的费用和信用评分下降。

缺乏投资收益：活期存款不提供投资回报，这使得它们不适合寻求长期增值的投资者。

活期存款是指客户可以随意支取银行内的存款，没有固定的支取存款期限；定期存款是指在一定的期限内，客户无法提前支取存款，期满后支取本息的一种储蓄方式。

活期存款的利率一般比较低，且不固定，根据市场变化可能随时调整；定期存款的利率一般比较高，且在存款期内保持不变。

活期存款没有存取日的约束，可以随时存取，通常有网上银行、ATM机、柜台等多种渠道；定期存款在存款期内无法提前支取，只能期满后一次性支取本金和利息。

定期存款的存款期限固定，收益率相对较高，但资金流动性相对较差，存在一定的风险。

活期存款的最低起存金额为1元；定期存款的起存金额为50元。

1984年中国人民银行专门行使中央银行职能，在以后的十年里，中国的货币政策主要采取直接调控方式，即通过控制贷款规模来控制货币。但进入90年代以后，特别是1993年以来外汇占款大量增加，货币供应渠道发生变化，国家银行贷款规模对货币供应量的贡献率下降。1998年，中国取消了对国有商业银行的贷款规模控制，正式编制基础货币规划，根据货币供应量目标和经济运行趋势，确定基础货币供应量，货币政策操作向间接调控迈出了重要一步。

中国货币政策运用以调整法准为主。2016年以来，中国法定存款准备金率调整过20次，均为向下调整（降准）。其中，有8次下调了0.5个百分点，4次下调了1个百分点。而同期中国政策利率（如中期借贷便利MLF利率）调整过12次（最近两次下调政策利率分别是在2023年6月和8月），其中，向上调整（加息）4次，向下调整（降息）8次，每次以调整5到10个基点为主，最多的一次性下调幅度为15个基点。2023年9月，1年期MLF利率为2.50%。

美国货币政策运用以调节利率为主。自上世纪80年代以来，美国联邦储备银行主要采用调节短期利率（联邦基金利率）来达到就业和通胀的双重任务目标。所谓联邦基金利率，就是商业银行借入或融出准备金的利率。至今，这一利率仍是美联储主要政策工具。2016年以来（截至2023年8月31日），美国政策利率（联邦基金利率）调整过24次，向上调整（加息）19次，向下调整（降息）5次，每次以调整25个基点为主，疫情以来，调整幅度较大，以50个基点为主，甚至高达75个基点。联邦基金利率目标区间为5.25%至5.5%。

货币政策是英国政府调节经济活动的重要工具之一，是不直接干预商品生产和流通过程，而是通过影响信用系统、货币流通、银行信贷活动、利率的变动等对经济活动发生影响，英国政府主要是通过英格兰银行对货币信贷活动进行调节，主要目标是控制货币供应量结构，以达到影响经济活动的目的。其办法主要有三种：一是改变银行准备率，英格兰银行利用银行准备金制度，提高或降低准备率，就可以使商业银行的信贷规模和货币供应量等发生相应的变化，从而达到控制经济活动的目的，二是利用公开市场业务，影响货币供应量。英格兰银行在金融市场上按规定的牌价买卖国家债券，就可以增加或减少市场货币供应量，从而达到控制经济活动的目的。三是控制贴现率，贴现率政策是一种传统的调节信贷和货币供应量的手段。英国政府通过英格兰银行提高或降低贴现率，引起贷款额的减少或增加，就可以达到影响货币供应量的目的。在货币主义政策时期，货币政策是英国政府调节经济活动的主要手段之一。

德国的中央银行-联邦银行享有较大的自主权，因而德国的货币政策主要是由联邦银行制订和执行。《联邦银行法》第3条规定德意志联邦银行利用本法授予的货币政策权限，调节货币流通和信贷供应量，以达到保卫货币的目的。联邦银行根据立法机构的授权，把稳定币值视为其货币政策的首要任务。联邦银行从来没有动摇其履行立法机构授予的稳定货币的特殊责任。它不仅无保留地接受这个职责，并且同时从现代化的中央银行的角度理解这个责任的重要经济意义：只有保持币值的充分稳定才能使市场经济的运转长期通畅无阻、出现一个繁荣昌盛的经济增长和高度充分的就业水平。

2023年以来，国有大行先后在6月8日、9月1日调整过存款挂牌利率。

在2023年6月8日的存款挂牌利率调整中，活期存款利率下调5BP，2年期、3年期和5年期定期存款的人民币挂牌利率分别下调10BP、15BP和15BP。3个月、6个月定期存款利率不变。

在2023年9月1日的存款挂牌利率调整中，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款的人民币存款利率分别下调10BP、20BP、25BP。活期存款、三个月、六个月定期存款利率不变。

2024年4月12日，据Wind（万得）显示，在公布的2023年23家上市银行相关数据中，活期存款增长较为乏力。23家上市银行的活期存款余额总计在2023年仅比2022年增长了400亿元左右。其中，个人活期存款余额增长了1866亿元，公司活期存款余额减少了1471亿元。

2023年，美国联邦储备银行的政策逻辑逐渐发生变化。年初首次议息会议以来，美联储放缓单次加息节奏至25BP，且在6月、9月和11月“跳过”加息。尽管美联储声称通胀仍然过高，货币政策仍然紧缩，且在必要时还可能采取进一步紧缩的行动；但同时也认为“双向风险”（紧缩过度和紧缩不足的风险）更加平衡，关注力从加息的速度逐渐转移至加息的高度、以及维持高利率的时长。

美联储逐步放缓加息，出于多重考量：其一，美国通胀顺利回落，PCE通胀率从2023年1月的5.5%回落至6月的3.2%。其二，3-4月，美国地区银行暴露危机，迫使美国联邦储备银行更加关注紧缩行动带来的金融风险。其三，9-10月，在美国预算悬而未决、财政部融资规模超市场预期等事件下，有关美债供给过度的担忧上升，令美债遭遇抛售、金融条件收紧，美联储在11月会议选择再次暂停加息，以平衡美债利率过快上行的影响。

展望2024年，美国联邦储备银行与市场均预计，美国政策利率将触顶回落，但回落的幅度仍有较大分歧。美联储在2023年9月的点阵图显示，多数官员预计2023年和2024年政策利率分别为5.6%和5.1%，暗示2024年或有小幅降息的空间。截至2023年11月末，CME利率期货市场押注美联储首次降息或在2024年5月，且全年或将累计降息100BP左右。

根据1996年3月1日《中国人民银行关于严禁非法提高利率的公告》规定：各金融机构必须严格执行法定的存款利率，一律不准上浮；对单位发行的大额可转让定期存单，利率不准上浮；对个人发行的大额可转让定期存单，利率是否上浮由中国人民银行省级分行决定，但最高浮动幅度不得超过同期限存款利率的5%。

凡规定利率调整后，需要分段计息，必须按每段的时间和利率，分别算，然后加总。此外，违反利率管理规定的行为及其处罚。

美国联邦金融监管的立法在国会。主要法案包括相关的机构法如《联邦储备法》《银行控股公司法》以及金融行业发展方面的法案如《格拉斯·斯蒂格尔法》《1999年金融服务法》等。监管规章主要收集在《美国的联邦监管法典（Codeof Federal Regulations，CFR）》内。法典共分50个部分，对应不同的联邦监管内容。其中，有关金融监管的规章包含在第12部分（银行及银行业）和第17部分（商品及证券交易）。 

2024年6月19日，中国人民银行行长潘功胜表示，从货币功能的角度看，需要考虑对货币供应量的统计口径进行动态完善。个人活期存款以及一些流动性很高甚至直接有支付功能的金融产品，需要研究纳入M1统计范围。他指出，个人活期存款以及一些流动性很高甚至直接有支付功能的金融产品，从货币功能的角度看，需要研究纳入M1统计范围，更好反映货币供应的真实情况。

1994年，中国人民银行发布《货币供应量统计和公布暂行办法》，对中国货币供应的层次进行了划分，此后办法经历四次修订。根据当前的人民银行术语表，中国M1的定义为现金和商业银行活期存款的总和。从统计口径来说，在中国，M1=流通中现金（M0）+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人信用卡存款。央行数据显示，5月末，狭义货币（M1）余额64.68万亿元，同比下降4.2%，创纪录地连续两个月负增长。分析人士指出，楼市低迷、企业经营和投资活跃度不足是造成M1持续下行的主要原因，此外，近期，监管打击资金空转、违规补息操作取消，导致部分企业活期存款向理财、结构性存款、货币基金等其它金融产品分流，也对M1产生较大的扰动。

中金公司指出，中国人民银行在1994年未将居民活期存款纳入M1统计是有一定历史背景的。在当时个人存款被统称为“储蓄存款”，分为活期储蓄和定期储蓄，但无论是活期储蓄还是定期储蓄，其流动性在当时都受到较大的限制。因为缺乏银行卡和便利的支付手段，储蓄存款虽然可以提现，但若不经过“提现”这一环节，活期储蓄存折是无法用来购物的，也就是说，活期储蓄存款并不能满足随时、直接转化为购买力这一M1的内涵。但是，随着银行卡、电子支付的普及，居民活期存款完全可以用于直接支付。其他主要经济体普遍将居民活期存款纳入M1范畴。例如，美国将可签发支票的存款（Now、ATS 账户等）与旅行支票视为M1，日本将流通中的现金与活期存款全部纳入M1。而中国M1统计的活期存款，个人项下仅包含个人信用卡存款，但由于体量太小，个人信用卡存款不会对M1产生显著影响。

中金公司认为，在打击空转与金融系统快速发展的背景下，重新审视中国M1的统计口径就显得尤其重要。如果将与M1类似、但没有统计进入M1口径的资金也纳入M1，姑且称之为类M1，那么类M1可能仍在正增长，增速相对2023年12月有所下行，但没有那么剧烈。类M1资金除了居民活期存款外，主要还有两类，一是部分现金管理类金融产品，二是第三方支付机构的备付金，目前这两类资金在一定程度上已经具备了记入M1的潜质。

浙商证券分析师李超也表示，随着中国经济发展和电子支付手段的应用，当前个人活期储蓄、第三方支付平台中的货币规模不断增多，已经具备人民银行对狭义货币“具有支付手段和流通手段两种职能”的定义，应考虑被纳入到M1统计范畴。