1938年任
鲁甸县县长，任鲁甸县县长时，不顾个人安危，处死恶棍邓忠建。因邓是“龙三公子”
龙绳曾的副官，龙绳曾声称“要用武力踏平鲁甸，严惩县长彭元槐！”而后，彭元槐急电省政府主席龙云陈述案情经过。 3日后，龙云电令龙绳曾从速回
昆明市，事情才得以平息。
1942年，彭元槐调任
宣威市县长。他到任后，采用民主推举的方法，废除历任县长，大肆“出售”区长、乡长、镇长职位，中饱私囊的陋习。
宣威属
云南省大县，区域广阔，乡镇众多，出卖下级官位，所得甚丰。彭元槐废止这种恶习，要求地方士绅推举贤良之士到县政府，再由县长委任其职务。这一举措很得民心。因彭元槐任宣威县长清正廉洁，在奉调回昆明时，旅费都成问题。地方绅士知道后，发动群众捐助，才帮助他回到了省城。
1947年— 1948年，彭元槐任云南省政府会计处帮办兼侨民银行公司顾问。期间被当选为民国政府大会丽江
永胜县片区代表，代表丽江永胜出席
南京国民政府大会，参加选举国民政府主席。
1949年 1月，彭元槐被任命为
云南省富滇银行总经理。是年 12月，
昆明保卫战率部起义，昆明和平解放。彭元槐拥护云南和平解放，并积极参与旧政府的改造。土改期间，因追查他的历史问题，被判刑 15年。