为支援革命老区经济建设，确定在栖霞市建雪茄烟厂，1977年4月组建。翌年4月利用磷矿旧房，简易投产。1979年筹建新厂房，1981年基本建成。生产雪茄型卷烟和半叶卷雪茄烟，能力5万箱，驻地栖霞城北郊。

烟台卷烟厂在1985年工厂占地4.9万平方米，房屋建筑面积为2万平方米，固定资产400万元，职工441人，有卷烟机12台和相应配套设备。1985年生产雪茄型卷烟3.2万箱，主要卷烟牌号有力士、白兰、美意、报晓、民丰；半叶卷雪茄烟有烟台市、蓬莱阁。实现利税899万元。

“七五”期间，扩建一条卷烟生产线，引进国外卷接机2组，国产卷接机2组和制丝线1条，投资1495万元，生产能力达到10万箱，过滤嘴烟4万箱，改名为烟台卷烟厂。

1990年工厂职工人数801人，工厂占地7万平方米，房屋建筑面积4万平方米，生产卷烟9万箱，工业总产值4400万元，实现利税2000万元，主要卷烟牌号有蓬莱阁、醉八仙、民丰县、报晓、康安等。1978～1990年累计实现利税1.1亿元。