龙源乡地处市境东北角，当药菇山腹地，距
临湘市市区36公里。乡境东连
湖北省崇阳县石城镇，南邻
壁山乡及湖北省
通城县大坪乡，西接文白乡,北近
羊楼司镇。全乡辖6个行政村、45个村民小组，集雨面积73平方公里，其中山林10.57万亩，耕地1742亩,2000年总人口4321人。
乡域以山区为主，盛产药材木材，计有中草药111科、450余种；每年向周边地区提供木材1500立方米左右。2000年全乡
国内生产总值1300万元，各类税收50万元，财政收入80万元。
乡域自然风光明媚,是旅游观光的极好处所。乡域当湘鄂2省4县交界的
药菇山腹地，千山万壑，山高林密，流泉飞瀑，溅珠喷玉。风光旖旎的湖光山色，神奇独特的历史遗迹，美丽动人的民间传说，古老淳朴的民情风俗，正吸引着越来越多的游客前来观光、探险、避暑、休闲。整个景区计有3大景区、49个景点。
龙源乡政府驻刘家大屋。1984年以前为原龙源大队驻地。
集镇当龙源水库上游龙源港。因为
刘姓人户居住，其时约百户人家,400多人口，故名刘家大屋。1984年设龙源乡后，乡政府驻此，遂逐渐形成集镇。现有建成区面积0.3平方公里，常住人口600多人，街道长500多米。除乡政府机关外，还设有乡办中学、农科中心、村办小学及10多家店铺。
小型企业主要从事竹木加工、中草药粗制、家俱制造等。