1978年，他导演了电影《
东港谍影》，该片是他的处女作。同年，他又编导了电影《
405谋杀案》，并因该片在中国走红，在当年创下一亿多元的票房纪录。之后，随着电视普及，沈耀庭先后执导了《
燕儿窝之夜》《奋起呀，中华》等电视作品，并深得电视观众的喜爱，《燕儿窝之夜》获得了1983年全国优秀电视剧
中国电视剧飞天奖和
中国电视金鹰奖，《奋起呀，中国》则获得1984年最佳系列片奖。
中学毕业后，由于各方面原因，沈耀庭没有上大学，他在商店当了售货员。1960年，沈耀庭自部队复员，开始做放映员，后又去上影画报当记者，同年6月他调到
上海海燕电影制片厂做场记,进入电影制片厂后，沈耀庭编导了《宇宙高歌东方红》《根深夜茂》《体育新篇》等四十余部纪录片。
1978年，沈耀庭执导了处女作《
东港谍影》，之后又编导了电影《
405谋杀案》，该片红极一时，票房突破亿元。在拍电影的空隙，沈耀庭还涉足电视剧创作，他所编剧的《
蛙女》及《
上海滩绑票奇案》，都产生了广泛反响。1983年，他导演的电视剧《
燕儿窝之夜》播出，该剧获得了全国优秀电视剧
中国电视剧飞天奖和
中国电视金鹰奖。随后他导演的电视剧《奋起呀，中国》获得1984年最佳系列片奖。
为了探索海派电影，沈耀庭又先后执导了上海滩系列影片《
马素贞复仇记》《
侠盗鲁平》《
滴血钻石》《
风雨相思雁》《
卧底》等总计14部影片，他所拍的十几部电影创造了没有一部亏损的纪录。此外，他还担任电视剧《上海滩绑票奇案》的编剧。1993年，他还尝试用一部影片的投资，一套班底人马，在短短的两个多月时间，同时套拍了《诈骗犯》和《
同归于尽》两部影片。1995年，沈耀庭转向军旅题材影片的创作，他于1996年拍摄了电影《
刘胡兰》，该片被列为当年重点影片。