1979年1月13日，由南京部队调到中越边境云南前线某部二连任班长。1979年3月7日，蒋金柱所在部队接受收复148号高地的战斗任务。他所在排是主攻排，担任突击任务。战斗打响后，他带领全班战士英勇机智地抢占了越军一、二、三道堑壕。在攻占第四道堑壕时，他的头部被子弹擦了一道约13厘米的口子，当即
昏迷。苏醒后，副班长叫他下去。他说：“我任务没有完成，不能下去。”说完，又和战友们扑向第五道堑壕。前进中，遇到越军火力阻击。蒋立即扔出
手榴弹，勇猛跃入堑壕，一梭子弹，撂倒5个越军。战斗中蒋金柱多处负伤，左臂被子弹打断，又昏了过去。当他再次醒来时，看到越军的机枪还在疯狂扫射，便以惊人的毅力向越军阵地爬去，用尽全身力量投出了最后一枚手榴弹，炸毁了越军的重机枪，为部队开辟了前进的通道，自己也壮烈牺牲。在他爬过的地方留下一条7米长的血道。
部队党委根据烈士生前的要求，追认他为中共正式党员。中央军委授予他一级战斗英雄的光荣称号。烈士的忠骨被安葬在
云南省金平县烈士陵园。