万佛寺位于新界沙田（火车站）以北万佛山，山高佰馀米，翠竹丛生，山势迤逦，祥云缭绕，幽雅清静，前览城门河沙田市中心，左看吐露港，右望狮子山。寺内供奉一万二千馀尊佛像及自唐朝“六祖慧能”后千馀年中原地区南部罕见的金刚不坏身“月溪法师”真身。

寺院占地六万五千平方英尺，依山就势，建有万佛殿，弥陀殿，观音殿，准提殿，玉皇殿，万佛宝塔，观音亭，韦驮亭，十八罗汉廊等。该寺由云南省高僧号称“释敬安”的月溪法师于一九四九年创建，月溪法师以大毅力大智慧，虽七十高龄仍然亲自率众弟子不畏艰辛，开山凿石，担运木，历时八载，亲手塑造佛像万馀尊，其中代表性的建筑物之一“万佛塔”被香港上海汇丰银行选为港元一佰圆之印刷图案。

一九九零年中国佛教协会会长赵朴初居士亲笔题写“万佛寺”和“知恩报恩”。

该寺位于新界沙田火车站对面排头村。始建于1950年，1956年完成。

创建人月溪法师，当年由南洋兄弟淤草公司的简玉阶博士将沙田站旁山上的私产“晦思园”赠予月溪法师。法师原拟在此创办杭州佛学院，后因风波搁置，最后用作兴建万佛寺。至1957年落成，自此成为香港特别行政区某种禅林，法缘极盛。曾在北京任哲学教授，抗战时到香港，后看破红尘，落发出家，遂创此寺。

该寺除主庙外，另有三座较小的庙宇建在主庙的山脊上。

万佛寺院舍分高低两组建筑群，低层包括万佛塔、万佛殿、韦驮亭、观音亭及十八罗汉阁。万佛殿内供奉佛像逾万尊，姿态各异；而殿中还供有月溪法师之打从参禅塑像；殿外的观音像、文殊菩萨、普贤菩萨像及罗汉像等均造像雄伟，极为壮观。万佛塔高九层，塔内外均供有佛像，设计独特，故被选用作港元一百元钞标之图案。万佛寺高层建筑包括玉皇殿、淮提殿、观音殿及弥陀殿。惟于1997年7月的连场暴雨将万佛寺后之数幅斜坡冲毁，整组殿宇亦严重受损，现正在维修中。

主庙正殿为万佛堂，成正方形，沿墙四周有九层木架，上面摆满了一尺高的佛像，据说木架上的小佛像总数为12800尊。

庙堂中还有较大佛像42尊，释迦佛、文殊菩萨、普贤、观世音、地藏王及18罗汉等。

主庙外是一个平台广场，广场中还有很多较大佛像，其中最高一尊即护法大神韦驮。

这些大大小小的佛像可说是该庙的特色。

佛殿对开，有一座 7 层高既万佛塔，颇有气势。

寺中还建有：玉皇殿、弥陀殿、观音殿、燃灯佛殿、韦驮阁、准提殿、万佛宝塔。

每逢农历正月十五元宵节同四月初八浴佛节，寺内会举行法会，由法师主礼诵经，祈求香港特别行政区繁荣，世界和平，法师用白米砌出丁、财、贵、寿、慧五字，善信参拜后，取小量煮食，据说有转运解难既作用。

现时，万佛寺由非牟利机构沙田万佛寺有限公司管理。

月溪法师一生传奇，除擅弹里拉琴外，词作尤为出色。法师生于富裕家庭，十九岁毅然出家，礼静安和尚剃染受具。法师甫出家即于佛前燃左无名指及小二指，剪胸肉掌大，主四十八灯供佛并发三大愿：一、不贪美衣美食，乐修苦行，永无退悔；二、遍阅三藏一切经典，苦心修禅；三、以修所得，演说示导，弘修大法，广利众生。

数后后，月溪法师晤铁岩和尚，言谈后顿感如饮甘露，由此日夜苦香树用功。至某夜，闻风吹梧桐叶声而顿悟。其后云游四方，遍访名山，随缘讲经说法，行化各方。1933年游化至香港特别行政区时，驻锡西林寺，度众无数。至晚年，月溪法师致力创建万佛寺。万佛寺位处半山之上，月溪法师虽年逾古董稀，仍亲身担泥运石，建寺岁月异常艰苦。至1957年，寺院终落成。

1965年，月溪法师突感寿缘已尽，临终前嘱弟子将肉身密封于木箱内，八个月后取出，肉身果然不化。弟子遂依遗示以红包裹肉身并加漆铺金，作肉身菩萨，供奉衣寺中的弥陀殿。法师生平著作共九十多种，教化众生，功德无量。

月溪法师圆寂后，其法身供奉在弥陀殿内，在香港特别行政区仅此一家。