万科企业股份有限公司
1984年5月成立的房地产开发与经营公司
万科企业股份有限公司(简称万科或万科集团,证券简称:万科A、证券代码:000002),1984年5月由王石创建,总部位于广东省深圳市,现任董事会主席为郁亮,总裁、首席执行官为祝九胜。万科以房地产开发经营为主,并延伸至商业、长租公寓、物流仓储、酒店与度假、教育等领域。
万科曾先后入选《福布斯》“全球200家最佳中小企业”、“亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最优50大上市公司”等排行榜。2016年,万科首次身财富“世界500强”,2016年至2024年接连上榜,2024年位列第206位。
2014年,万科将公司的“三好住宅供应商”的定位延展为“城市配套服务商”,2018年将这一定位进一步迭代升级为“城乡建设与生活服务商”。2017年,深铁集团成为万科集团第一大股东。2023年11月6日,深圳国资将万科纳入统计报表范围。截至2024年3月末,万科已在22个城市上报住建融资协调机制白名单项目42个,涉及新增融资169.5亿元。2024年4月14日,万科举办了针对特定对象调研的投资者交流会,承诺今明两年债务规模下降1000亿元,并保证所有项目按时高质量交付。2024年5月13日至23日,万科连获招商银行中国银行、农业银行、北京银行等多家银行贷款,累计获得融资300亿元。
历史沿革
前期发展
1983年,深圳经济特区发展公司下属的贸易部成立饲料科,主要业务是为现代化养殖农业提供饲料生产原料。王石任科长,通过这项业务,完成了未来万科的原始资本积累。年底,深圳经济特区发展公司贸易部饲料科的全体员工,转入贸易部的科仪科,王石任副科长。1984年5月,“深圳现代科教仪器展销中心”(万科前身)成立,主营自动化办公设备及专业影视器材的进口销售。公司为国营性质,法定代表人为王石。1986年,为摆脱国有企业经营管理的僵化体制,公司管理层形成决议:进行股份化改造。深特发科仪科改组为经营性企业“深圳新一代实业有限公司”,张西甫担任总经理,王石担任副总经理。1987年6月,公司更名为“深圳现代科仪中心”,11月再次更名为“深圳现代企业有限公司”。
进军地产
1988年11月18日,公司以2000万元人民币,通过公开竞标的方式获取了威登别墅地块。同年又与深圳市东莞市新安镇合作,投资第一个土地发展项目“深圳市宝安县新安镇固戍皇岗岭万科工业区”,从此公司进入房地产行业;21日,深圳市人民政府批准公司的股份化改造方案,公开募集社会资金2800万元。上市后的公司定名为“深圳市万科房地产有限公司企业股份有限公司”,股票代码0002。1990年8月,万科的第一个住宅房地产项目—深圳天景花园竣工。
1991年1月29日,万科A以14.58元的价格挂牌上市,是在深圳证券交易所上市的第二只股票。同年8月,与香港仲盛联合投标上海市古北新区,建造“西郊花园别墅”,万科地产进入上海市场。1992年1月,深圳市万科物业管理有限公司成立。1993年1月,万科确立以城市大众住宅开发为公司主导业务;4月,公开发售4500万股B股,共集资4.5135亿港元,B股于5月28日在深圳证券交易所上市。1998年8月,公司推出了代表公司与客户进行有效沟通的渠道——“万客会”。次年2月,董事会接受王石辞去公司总经理职务的辞呈,并聘任姚牧民为总经理;7月,万科建筑研究中心成立。2000年12月,华润集团(现华润集团)受让万科股份,成为公司第一大股东。
快速扩张
2001年2月,郁亮接替姚牧民出任总经理。次年11月,万科竞得南海区黄岐泌冲岗地块,由此进入深圳市之外的珠江三角洲市场。同年,通过转让万佳百货股份有限公司股权,公司专业化战略调整全部完成。2003年,公司积极开拓以深圳为中心的珠江三角洲区域、以上海市为中心的长江三角洲区域、以沈阳市为中心的东北区域,形成深圳、上海和沈阳区域管理中心(后分别演变为南方区域本部、上海区域本部和北方区域本部)。2005年6月,“万科”商标被国家工商行政管理总局正式认定为驰名商标,成为中国房地产界第一个国家认定的驰名商标。次年,公司以万科集团的名义,在国家建设部取得房地产一级开发资质。2008年9月,万科公益基金会成立。2010年12月1日,万科销售额突破1000亿元,成为国内首家年销售额超过千亿的房地产公司。2010年底,万科主流住宅已全部实现装修后交房,2012年、2013年每年交付装修房超过10万套。
海外拓展
2012年4月,万科与新加坡吉宝置业签署战略合作协议,开发林曦阁住宅项目,进入新加坡市场;6月,万科在美国的第一个项目——旧金山富升街201号地块奠基,合作方是铁狮门。6月28日,北京万科物业服务有限公司荣获“2013中国物业服务百强企业”第一名。2014年4月23日,公司召开事业合伙人创始大会,事业合伙人机制彻底改变万科的管理和分享方式。
转型发展
2013年5月,万科开始战略转型“城市配套服务商”。2016年7月20日,《财富》“世界500强”企业排行榜出炉,万科首次跻身《财富》“世界500强”,位列榜单第356位。2017年,深圳市地铁集团有限公司成为公司基石股东;6月21日,万科发布公告,新一届董事会方案出炉,王石宣布将接力棒交给郁亮。2018年3月,万科全面转型城乡建设与生活服务商。2019年4月4日,万科首次在香港特别行政区完成H股发行。2019年,公司全年纳税总额首超1000亿元。2020年,万科集团年度累计销售签约金额首次站上7000亿新台阶。
2021年8月18日,上海市人民政府与万科企业股份有限公司在沪签署战略合作框架协议。双方将在“未来城市”旗舰项目建设、“物业城市”综合治理创新实践、城市有机更新、住房租赁行业发展、建筑科技应用等方面深入合作。
2021年开始,万科先后与上海市广州市昆山市等地签署战略合作协议,在城市更新、文旅产业等方面加强合作。
2022年5月,广州市人民政府与万科企业股份有限公司签署战略合作框架协议,双方将在城市更新、城市物业智能服务、养老服务、文旅产业等方面加强合作,并建立常态化沟通联络机制,推动合作事项落实。9月,万物云于香港联合交易所有限公司成功上市,实现了“不以传统物业公司上市”的目标,成为覆盖“社区、商企、城市”的服务商。2022年11月23日,交通银行与万科集团签署全面战略合作协议。根据协议,交通银行将为万科集团提供1000亿元意向性综合授信额度,并提供多元化融资服务,包括房地产开发贷款、个人住房按揭贷款、并购贷款、保函、供应链融资、债券投资等。同日,中国银行与万科集团签署战略合作协议,进一步深化银企合作。根据协议,中国银行将为万科集团提供不超过1000亿元或等值外币的意向性授信额度,在房地产开发贷款、并购贷款、债券承销与投资、个人住房贷款、保函、供应链融资等业务领域深化全方位业务合作。
2023年5月17日,昆山市人民政府与苏州万科企业有限公司签署城市更新战略合作框架协议。6月6日,万科与腾讯达成战略合作,企业微信成为万科的移动数字化“底座”,横向连通房地产开发、物业服务、长租公寓等8大业务。11月6日,万科与境内外金融机构举行三季度业绩说明会,统一与金融机构交流经营情况及二级市场债券价格波动事宜。截至三季度末,万科持有货币资金1037亿元,对短期债务覆盖倍数为2.2倍。融资层面,2023年1-10月,万科新增融资金额超过850亿元,其中境内新增融资平均利率仅3.64%。过去14年,万科经营性现金流始终保持为正,2023年在一、二线城市新补充39个项目的情况下,万科依然实现了正向经营性现金流。会上,深圳市国资委表示充分认可和信任万科团队的专业性,万科长期坚持稳健的经营策略和财务政策,具备足够的安全性,并未出现传言所说的财务风险、管理风险。深圳市国资委还提出了一些具体措施支持万科,如在坚持市场化、法治化的原则下,运用一切可能手段和途径与万科共同应对可能风险,包括但不限于通过受让、合作开发等方式加快推进万科大型城市更新项目开发建设。11月6日,在万科与金融机构举行的交流会上,深圳国资委党委委员叶新明表示,“万科是深圳国资体系重要成员,深圳国资将万科纳入统计报表范围,万科总资产、营业收入、利润在深圳国资中占比超过3成,万科的经营发展对深圳国资具有重大影响。同时,深圳市市政府国资委信任管理层,万科作为土生土长的深圳企业,企业文化健康,对地产行业趋势早有正确判断。”深铁集团方面表示,通过承接万科在深圳的部分城市更新项目、择机购买万科在公开市场发行的债券等“工具箱”支持万科。11月9日,万科企业股份有限公司发布关于“20万科07”公司债券付息、赎回结果暨摘牌公告。
2024年1月2日,万科发布公告,公司2023年累计合同销售金额为3761.2亿元。同年1月,万科内部成立商业事业部,原南方区域首席合伙人孙嘉出任商业事业部首席合伙人,丁力业则继续担任印力集团董事长,同时兼任商业事业部首席顾问,印力集团总裁王海武担任商业事业部核心合伙人。南方区域负责人由原旭辉集团周逸群担任。
2024年3月14日,万科A发布公告,数据显示,2024年2月,万科实现合同销售面积100.1万平方米,合同销售金额140.2亿元。前2月,公司累计实现合同销售面积225.5万平方米,合同销售金额334.7亿元。同年3月28日,万科公布2023年全年净利润121.6亿元人民币,同比下降46%,并表示2023年度不派发股息、不送红股,也不进行资本公积金转增股本。
2024年3月29日,万科2023年度业绩推介会上,万科集团总裁兼首席执行官祝九胜表示,截至今年3月末,万科已在22个城市上报住建融资协调机制白名单项目42个,涉及新增融资169.5亿元,后续将组织各个城市按照要求积极申报。2024年4月14日,万科举办了针对特定对象调研的投资者交流会,确认万科遇到阶段性经营性困难,承诺今明两年债务规模下降1000亿元,并保证所有项目按时高质量交付。
2024年5月8日,位于深圳湾超级总部基地的T208-0053宗地使用权挂牌转让,起始价为22.35亿元。该宗地块由万科于2017年12月摘得,土地面积约1.9万平方米,用地性质主要为商业办公等。深圳市湾超级总部基地是深圳市重点开发建设片区之一,将成为全球总部企业和科技企业聚集地,促进全球资源在深圳进一步集聚,推动深圳的城市国际化进程。本次挂牌转让该地块,是公司推进瘦身健体一揽子方案的落地举措之一。
2024年5月23日,万科获招商银行牵头的200亿银团贷款,抵押物为万科旗下万纬物流股权,相关贷款已到账100亿元。从5月13日-5月23日万科已累计获得融资300亿元,涉及招商银行、中国银行、农业银行、北京银行等多家银行贷款,和一笔规模14.35亿元的CMBS,并均有抵押担保。300亿的贷款成为2020年以后,房地产行业单笔金额最大的一笔贷款,也是行业深度调整以后,金融机构提供给房企单笔金额最大的一笔银团贷款,之后万科将其用于处理到期债务和完成融资模式转型。6月5日晚,万科宣布于次日完成一笔6亿美元的票据本息偿还,这是万科在2024年所需偿还的最后一笔美元债券。
企业架构
组织架构
万科企业股份有限公司下设北京区域、东北地区区域、华中地区区域、南方区域、上海市区域、西北区域、西南区域、物业服务等8个事业集团(BG),以及印力商业、物流、长租公寓、酒店与度假、海外、梅沙教育、食品等7个事业单元(BU)。
管理团队
股权结构
数据截至2023年9月30日:
公司文化
主营业务
公司主营业务涉及:房地产开发、物业服务、商业开发运营、物流仓储、长租公寓、酒店度假、教育等领域。
房地产开发
2019年公司实现销售面积4,112.2万平方米,销售金额6,308.4亿元,分别增长1.8%和3.9%。2019年万科在全国商品房市场占有率约4%,公司在21个城市的销售金额位列当地第一,在12个城市排名第二。此外,公司也关注海外市场投资机会,已进入纽约旧金山洛杉矶西雅图、伦敦、莫斯科新加坡吉隆坡8个海外城市。
公司坚持“为普通人盖好房子,盖有人用的房子”。公司住宅开发业务的主要产品为商品住宅及商业配套。2019年所销售的产品中,住宅占比为86.4%,商办占比为10.0%,其它配套占比为3.6%。公司住宅产品聚焦主流客户自住需求,以中小型普通商品住房为主,2019年销售的住宅产品中,144平方米以下的中小户型占比91.2%,且过去七年,这一比例均超过90%。
经过多年努力,万科逐渐确立了在住宅行业的竞争优势:旗下“四季花城”“城市花园”“金色家园”“金域国际”等品牌;公司研发的“情景花园洋房”是中国住宅行业第一个专利产品和第一项发明专利;公司物业服务业务通过全国首批ISO9002质量体系认证;公司创立的万客会是住宅行业的第一个客户关系组织;公司成立了全球首个公开客户投诉论坛;公司是国内第一家聘请第三方机构,每年进行全方位客户满意度调查的房地产企业;公司还提出客户服务“6+2步法”,并获得专利。公司将持续打造更多好产品、好服务,满足广大客户对美好生活的需求,不断创造更多真实价值。
物业服务
万科集团物业服务业务以“让更多用户体验物业服务之美好”为使命,由住宅商企“两翼齐飞”升级为“三驾马车”的发展战略,加快“物业城市”业务发展。2019年万科物业实现营业收入127.0亿元,同比增长29.7%;在新增签约饱和收入中,住宅业务占比62%,非住宅业务占比38%。截至2020年1月底,万科物业已布局中国94个最具发展潜力的大中城市(含香港),服务项目3672个,其中住宅服务合同项目2663个,商企服务合同项目1009个,合同面积突破6.4亿平方米,在职员工人数近10万名。作为中国物业管理行业的领跑者,万科物业致力于让更多用户体验物业服务之美好,围绕业主不动产保值增值提供全生命周期服务,业务布局涵盖住宅物业服务、商企物业服务、开发商前介服务、社区资产服务、智能科技服务和社区生活服务六大业务板块。北京万科物业服务有限公司已连续第十年蝉联“中国物业服务百强企业综合实力TOP1”,连续第六年蝉联“中国房地产开发企业500强首选物业品牌”榜首,并连续三年获得“中国特色物业服务领先企业——企业总部基地”荣誉称号。
商业开发运营
截至2020年8月,万科集团管理商业项目已超过260个,总建面超过1350万平方米。公司以印力集团为商业开发与运营平台,秉持“以客户为中心”的理念,持续推进商业服务创新、存量资产管理提升和数字化建设,优化城市空间场景体验,助力城市更新升级,同时积极探索社区商业运营模式。截至目前,印力集团管理面积总规模已经达到行业第二。
物流仓储服务
万科集团自2015年正式推出独立物流品牌——万纬。经过近8年发展,已成为多温区综合物流解决方案服务商,可为客户提供高标准的仓储设施及多元化的冷链物流服务。截至2019年底,万纬已进驻全国44个城市,仓储规模超过千万平方,全国运营管理15个专业冷链物流园。2017年万科集团联合中银集团投资有限公司、厚朴、高瓴资本、SMG组成财团,共同参与全球领先的现代物流设施提供商普洛斯私有化。2018年融合太古冷链物流平台,完善业务布局。截至2019年底,万纬已进驻全国44个城市,仓储规模超过千万平方,全国运营管理15个专业冷链物流园
长租公寓
自2016年成立“泊寓”青年长租公寓品牌,经过四年发展,泊寓已成为国内领先品牌,业务聚焦全国主要经济城市,致力于为18-40岁的城市青年提供有品质有温度的租住空间。截至2019年底,业务已覆盖全国33个主要城市,累计开业11万间以上。
酒店度假
万科持续提升品质,打造最佳滑雪度假目的地。公司运营吉林松花湖,北京石京龙与北京西山滑雪场三个项目,其中吉林松花湖度假区客流量、客户满意度持续保持国内领先,并连续第三年获得世界滑雪大奖“中国最佳滑雪度假区”称号。在2019年11月至2020年1月末因疫情影响暂停营业前,以上三个冰雪项目累计接待滑雪游客39万人次。2017年,公司还与新加坡悦榕庄签署战略合作协议,发挥双方优势,共同拓展酒店等相关业务。
教育
万科通过创新型公办学校、PPP模式、民办国际化学校等多种模式探索覆盖K12的全日制教学体系,同时积极拓展包括城市营地、社区营地、户外营地在内的素质教育基地,同时结合梅沙教育线上平台实现教育资源的全方面整合升级。截至2020年8月,集团旗下梅沙教育、德英乐在全国参与运营的学校及幼儿园已超过41所;营地教育方面,梅沙户外营地自2015年成立以来,已为超过10万青少年提供素质教育服务。
上市信息
市值情况
截至2024年1月4日,万科总市值为1185亿元。2024年3月29日,A股开盘后,万科股价呈现走低行情,截至中午收盘时下降2.81%。
截至2024年4月11日,万科A(000002.SZ )下跌1.85%,最新股价为7.44元/股,下跌1.85%,创九年以来新低,最新市值仅剩887亿元。A股、H股市值,合计约为1344亿元。2018年1月,万科A曾冲上31.92元的高点,相应市值约为4524亿元,同期H股则约合人民币3786亿元,总市值合计约为8310亿元。相较于2018年的高点,2024年4月该公司接近7000亿元的市值已经蒸发,缩水超过8成。
营收业绩
2024年3月28日,万科发布2023年度报告。2023年万科实现营业收入4657.4亿元,同比下降7.6%;实现归母净利润121.6亿元,同比下降46.4%。2024年4月3日,万科A发布公告,2024年第一季度,该公司累计实现合同销售面积391.1万平方米,合同销售金额579.8亿元,其中2024年3月,该公司合同销售面积165.6万平方米,合同销售金额245.1亿元,环比大幅增长74.82%,这一季度万科销售额排名百强房企第三,销售面积则排名百强房企第一。
2024年4月29日,万科披露一季报。财报显示,万科Q1实现营业收入615.9亿元,同比下降10%;归属于上市公司股东的净利润为-3.6亿元,同比下降125.0%,上年同期为盈利14.46亿元。2024年7月9日,万科A发布2024上半年业绩预告称,2024年上半年预计净亏损70亿-90亿元,同比下降171%至191%;扣除非经常性损益后净亏损50亿-65亿元,同比下降157%至175%。
2024年8月30日,万科公布2024年半年度报告,2024年上半年营业收入1427.79亿元,同比下降28.93%;归属于上市公司股东净亏损98.52亿元,上年同期净利润98.7亿元。
主要财务指标
获得荣誉
榜单荣誉
其他荣誉
社会责任
精准扶贫
教育扶贫
易地扶贫搬迁
健康扶贫
乡村振兴
城市乐跑
城市乐跑赛是唯一由国家体育总局群众体育司发文批复指导的企业主办赛事,同时也是国家践行全民健身战略的重点扶持项目之一。活动自2013年开始举行,截至2023年8月,已经举办超过460场比赛,累积参与人数超 501万人。
万科公益基金会
万科公益基金会是由万科企业股份有限公司发起,经国家民政部、国务院审核批准,于2008年成立,由国家民政部主管的全国性非公募基金会。2017年被认定为慈善组织。截至2022年12月31日,万科公益基金会累计公益投入达到8.24亿元。
其他公益活动
相关事件
3·30事件
1994年3月30日,公司的B种股票总承销单位深圳君安证券有限公司联合另外四家万科大股东发出了《告万科企业股份有限公司全体股东书》,史称“3·30事件”。事件的本质是恶意收购,恶意改组董事会。后因君安自身的破绽,其夺取万科控制权的图谋未能得逞。
“宝万”之争
2015年7月,宝能集团两次举牌万科,累计购入万科股票占万科总股本约9%。3个月之后,宝能系再度入侵,持股比例一举超过了万科的原第一大股东华润集团。随后,安邦保险与华润迅速加入战场,与王石站在一队,对抗姚振华的宝能系。2016年3月,深铁集团加入股权纷争。疑似因为股东利益分割等问题,华润态度大变,开始指责王石。5月,宝能系公司如愿成为万科第一大股东,但是改组董事会遥遥无期,万科股权纷争步入下半场。6月,华润彻底倒戈,与宝能集团一同反对万科重组预案。王石陷入巨大危机。2016年8月,中国恒大发布公告,要出资约91亿元收购万科4.68%的股权;8月15日,又再次收购万科股份,从4.68%升到了6.82%;此后又进行了3次进一步收购,截至到2016年11月29日,恒大一共出资约362.73亿元,购买了万科约14.07%的股份,也成为万科股权纷争的重要入局者之一。
深铁集团于2017年1月与华润集团完成万科约16.9亿股的过户手续,交易价格约为371.71亿元。宝能系公司前海人寿遭遇保监会处罚,因此宝能暂时也不敢再增持万科。2017年6月9日,中国恒大发布公告,宣布恒大地产及其附属公司将持有的近16亿股万科A股(占万科当日发行股本的14.07%)出售给深圳地铁集团。在这起交易中,恒大的亏损额超过70亿元。随后,万科也发布公告,宣布当恒大与地铁集团的股份转让获得批准并完成过户手续之后,地铁集团将持有万科近32.5亿股A股股份,占公司总股本的29.38%,成为公司第一大股东。而恒大将不再持有万科任何股份,同时,停牌多日的万科也宣布A股股票将于6月12日开盘时复牌。
“万万”纠纷
2023年6月5日,因在长春国际影都合作项目中产生资金纠纷,万科集团申请冻结了大连万达集团持有的大连大连万达商业管理集团股份有限公司集团约19.79亿股权,涉万达商管1200亿净资产,股权冻结期限至2026年6月4日。7月27日,万科集团与万达集团基本达成和解,万科已申请冻结的万达商管部分股权解冻。
2023年10月17日,对于境外债务是否会违约,万科回应会前置启动境外债相关还款准备工作,且融资正常。
股债双杀
2023年03月04日,万科债务展现期,在手现金是否能覆盖短期债务问题继续发酵。随后其债权人出面避谣后,遭遇“股债双杀”,多只境内债走低,“22万科06”跌超36%,“21万科04”下跌19.25%至65元,“20万科08”跌超9%至65.46元,“22万科02”跌超8%至74.07元,均创历史新低。从周K线看,“21万科02”、“22万科01”、“20万科06”等多只债券均已出现大幅下跌。同时,万科股价也出现走低,万科A(000002.SZ)报收9.43元/股,跌超4%;截至2023年03月04日,万科企业(02202.HK)报5.57港元/股,跌超7%。
2024年3月14日,万科多只债券尾盘下跌,“22万科04”跌超18%,“20万科04”跌超4%,“22万科05”等跌超2%。
美元债偿付
2023年10月,万科因美元债价格异动而被市场关注。对此,当时万科在互动平台向投资者表示,公司境内外部分债券品种交易出现异动,并非公司基本面出现任何问题,主要是市场情绪波动所致。还表示因境外市场出现有关公司的不实猜测,导致公司美元债价格出现大幅波动。
2024年3月3日,针对“万科寻求非标债展期”一事,新华资产发布声明澄清,称关注到有关公司与万科企业的不实信息,万科企业系中国房地产行业龙头企业,一直与公司保持正常的业务合作。截至2024年3月4日,根据企业预警通的数据,万科共有存续美元债6只,余额达到了29.53亿美元。其中,余额6.3亿美元的“万科 5.35 2024-03-11”即将到期。境内存量债券也多达32只,规模达到了546.09亿元,其中120亿元于一年内到期,包括“21万科MTN002”、“21万科MTN003”都在2024年内到期,这引发了投资者对于万科能否到期偿付的关注。3月4日,万科支付了“22万科01”、“22万科02”两只债券自2023年3月4日至2024年3月3日期间的利息。3月5日,万科方面对此进行回应称,美元债VNKRLE5.35(5476.HK)所有资金均已到位,偿债工作也在有序铺排中。
2024年3月11日,万科公司一笔发行规模6.3亿美元的中期票据到期,相关偿债资金在3月8日便已到位。万科A相关人士介绍,截至3月11日,该公司2024年境外公开市场的债务已经偿付了将近一半,剩下的两笔境外债务在5月及6月到期,会通过3种方式兑付,包括境外自有资金,境外子公司所获得的境内项目分红或股权转让资金,以及境外银团贷款。
境内债偿付
2024年3月11日,万科A相关人士表示,2024年中国境内93亿元的到期债务已经偿付了20亿元,境内的融资渠道很畅通。
下调评级
2023年底以来,万科卷入债务展期传闻,叠加2024年1月、2月两个月全行业销售大幅下滑,对企业现金流入造成影响;包括标准普尔、惠誉、穆迪在内的评级机构下调万科信用评级。
2024年3月29日,在举办的万科2023年业绩会上,万科管理层表示,公司短期可能面临一些挑战和压力,但公司基本面和运营能力没有发生根本性改变,评级机构下调评级对万科影响有限。
高管放弃奖金
2024年3月28日晚间,万科集团发布了2023年度业绩公告。公告内容显示,2023年万科集团营业收入4657.4 亿元,同比下降7.6%;归属于上市公司股东的净利润121.6亿元,同比2022年的226.9亿元下降了105.3亿元,降幅46.4%。在利润大幅减少的情况下,万科集团管理层在2023年集体选择降薪:2023年在万科集团全职工作的8位董事、监事、高级管理人员自愿放弃2023 年度奖金,2023 年在任职期间内从万科集团获得的税前报酬合计766.1 万元;4位独立董事2023 年在担任董事期间从万科集团获得的税前报酬合计人民币 150 万元。至此,万科集团管理层的2023年度税前报酬总额合计降至916万元,同比2022年的3466万元减少了73.6%。另外,自报告披露之日(2024年3月28日)起,董事会主席郁亮、总裁祝九胜、监事会主席解冻自愿领取月薪税前1万元。
这已经不是万科集团管理层首次降薪。2021年万科集团归属母公司的净利润从415亿元降至225亿元,降幅46%,郁亮当年自愿放弃其2021年度全部奖金,当年领取税前薪资154.7万元。两年时间过去,2023年,郁亮在万科集团领取的薪资再次下降至127万元。
赎回“21万科03”债券
万科于2021年5月20日发行“21万科03”发行债券,发行规模为10亿元,债券票面利率为3.40%。2024年5月20日为“21万科03”第3个计息年度付息日,根据《募集说明书》约定,万科可于第3个计息年度付息日前的第30个交易日,决定是否行使发行人赎回选择权。
2024年4月1日,万科企业股份有限公司(万科A,000002.SZ)发布公告,根据公司实际情况及当前的市场环境,公司决定行使“21万科03”发行人赎回选择权,对赎回登记日登记在册的“21万科03”全部赎回。
该债券赎回登记日为2024年5月17日,该日次一交易日起,“21万科03”将停止交易;本期债券赎回完成后,“21万科03”将在深圳证券交易所摘牌。
万科回应涉及分红、偿债、流动性等话题
2024年4月5日,万科在深圳证券交易所互动易平台对该年5月及6月到期的境外债券的具体资金安排、政府支持情况、暂不分红等多个话题进行回应。针对2024年的境外债券只有二季度还有折合人民币56亿的债务到期,万科表示已经提前启动了相关置换和还款准备工作,而对不同月份到期的债务,公司都会有相应的应对。针对公司资金流动性问题,万科表示深圳市国资委协调了多家国企与公司对接,以市场化、法治化方式,推动各项具体支持措施落地。针对公司2023年度不进行分红的决定,万科则表示地产行业在经历深度调整,公司希望通过暂不进行现金分红,更好的应对不确定性,维护在特殊时期的经营安全性,为公司度过行业调整提供更有力的保障,并恳请各位投资者的理解。此外,公司还回应了融资渠道、经营销售等热点问题。
万科澄清高管都被边控传言
2024年4月14日,万科召开线下投资者会议针对公众舆论所关注的问题,即领导层成员蔡平和王润川出国未归的情况进行了说明。关于华中区负责人蔡平赴美国未返回的事件,有谣传指出,这导致万科集团内所有副裁以上级别的管理人员目前都受到了边控的限制。会上明确指出,对于蔡平离职一事,其真实原因是蔡平的孩子出生并成长在美国,现处于需父母陪读的教育阶段,因此他于2023年向公司提出辞职,并已得到批准。至于王润川,则因前往香港特别行政区进修学业而请辞,并且主要居住地为深圳市。会议中还确认了万科集团的高层管理成员仍在正常执行境外公务。总裁祝九胜最近刚从香港的项目考察归来,联席总裁朱保全亦于同日(4月14日)中午启程飞往日本进行业务考察。这些行动均表明公司管理层的境外活动并未受到影响,公司的正常运营与发展战略持续有效地推进。
税务机关对烟台万科进行稽查
2024年4月4日,万科召开线下投资者会议时提到税务机关对烟台万科进行稽查,万科A明确表示,公司计划在未来两年内,通过有效措施实现债务规模的减少,预计将降低达1000亿元,这一策略将有助于显著减轻企业的债务压力,为公司的稳定运行提供了坚实的财务基础。进一步地,万科A对于税务问题的澄清表明,公司已接受税务机关对烟台万科的稽查,并强调了其合规性。据声明,万科并未拒绝提交财务记录,且税务机构亦未发现有证据表明烟台万科存在故意避税的行为。对于合作项目,万科A也否认了有关管理团队追求个人利益的说法,强调了公司管理层的专业性和道德规范,确保了公司运营的透明与公正。
公司遇到阶段性经营性困难流动性短期承压
2024年4月4日,万科召开线下投资者会议万科集团明确指出,尽管目前公司面临阶段性的运营难题和流动性压力,但管理层已采取一系列策略以稳定经营并削减负债。这些策略旨在有效应对目前的财务挑战,确保公司能够自主地解决潜在风险。万科的管理团队已经对现有业务进行了全面的重新审视与评估,按照不同类别进行细致分类,并且为每类业务制定了具体的解决方案。进一步而言,万科计划全面利用各种现有的融资工具,积极动员所有可能的资源。公司已经积极响应并利用了中央政府发布的、旨在帮助房地产行业管理风险的一系列优惠政策和融资工具。通过这样的措施,万科旨在恢复其财务状况的稳定性,确保企业的持续健康发展。
另外万科A对此也做出了回应:从总的经营情况来看,当前万科的确遇到了阶段性经营性困难,流动性短期承压。但是,公司已制定一揽子稳定经营和降低负债的方案,能够妥善化解这些阶段性压力。公司将首先立足“自救”,立足自身能力和资源自我化解风险,对所有在手业务,全部重新打开和检视,分类进行梳理,并制定针对性方案。公司有信心今明两年债务规模下降1000亿元,债务风险获得实质性化解。这里也郑重承诺,万科集团所有项目,将保证按时高质量交付。
2024年4月14日,万科举办了针对特定对象调研的投资者交流会,确认万科遇到阶段性经营性困难,承诺今明两年债务规模下降1000亿元,并保证所有项目按时高质量交付。
穆迪再次下调万科评级
2024年4月26日,境外评级机构穆迪再次下调了龙头房企万科的信用评级至Ba3。对此,万科公司表示,目前公司经营保持稳定,合同销售规模持续保持行业头部地位,金融机构对公司的支持一如既往,深圳国资和大股东力挺公司,持续提供实质性的支持。评级机构基于对行业的悲观展望以及对公司不确定性的担忧,做出了调整公司评级的决定,这未能全面有效的反映公司在经营、融资和流动性等方面的积极举措,也会对市场产生误导,加剧无必要的恐慌。对于穆迪所做出的决定,公司表示坚决反对,希望穆迪能够准确评估和反映公司情况,维护市场稳定。
王石放弃千万退休金
在经历了“宝万之争”后,2017年深铁成为万科大股东。王石未参与新一届董事会提名,2017年6月正式从万科退休。根据万科2017年年报,2010-2016年期间,王石作为董事会主席,年均税后经济利润奖金1679.83万元。虽然卸任后不参与万科经营和治理,但王石仍能从万科领取“退休金”。2019年12月,在新浪财经《至少一个小时》的访谈节目中,王石称自己是万科的终身荣誉董事长,工资按照原来的不变,各项退休金加起来一年1000万出头。
2024年3月28日晚间,万科披露2023年度业绩公告,宣布董事会主席郁亮、总裁祝九胜、监事会主席解冻从2024年3月28日起自愿领取月薪1万元(税前),同时自愿放弃了2023年度奖金。郁亮、祝九胜和解冻三人2023年的总税前报酬为357.4万元,较以往大幅缩水。
2024年4月30日,在万科2023年度股东大会上,万科总裁祝九胜向媒体透露:“因为万科资金紧张,所以王石主动放弃2023年的千万退休金了。”
转让基地
2024年5月27日,万科以挂牌价22.35亿元将2017年12月摘得,土地面积约1.9万平方米的深圳湾超级总部基地T208-0053宗地使用权转让给深铁集团深圳市百硕迎海投资有限公司。对此,万科方面表示,此次交易是公司坚决落地瘦身健体一揽子方案的举措之一。通过交易完成,有助于减少非主业资产对资金的占用,聚焦资源做好、做强三大主业。
贷款69亿美元
2024年5月30日,媒体称万科已与银行洽谈69亿美元(折合500亿元人民币)贷款事宜,并以近900亿元人民币资产抵押以融资贷款。万科方面人士表示水溶性偶氮引发剂回应。
偿还2024年全部美元债
2024年6月5日晚间,万科发布公告称,当日,万科将2024年到期6亿美元的4.20%中期票据(ISIN: XS1958532829)尚未偿还本金金额连同累计至到期日的利息资金,合计6.13亿美元已全数汇出至万科地产(香港)有限公司的境外银行账户,公司会于6月6日把相关款项全数存入于代理行指定银行账户,以全数偿付到期票据本息。这一票据于2019年3月7日发行,于2024年6月7日到期。此为万科在2024年所需偿还的最后一笔美元债券。
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万科多只债券下跌,“22万科04”跌超18%.界面快讯-今日头条.2024-03-15
Sina Visitor System.新浪微博.2024-03-11
深度|万科开始“闯难关”.蓝鲸财经.2024-03-31
万科回应评级下调.今日头条.2024-03-29
万科吃到“续命丸”.市界-腾讯网.2024-06-03
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